Zalim Bolu beyi (Hayati Hamzaoğlu) at yetiştiren Deli Yusuf adındaki bir seyisten padişah için çok iyi bir at ister. Seyis, beye bir tay götürür ama bey tayı beğenmez ve ceza olarak gözlerine mil çektirip onu kör eder. Deli Yusuf evine geldiğinde oğlu Ruşen Ali'ye (Cüneyt Arkın) olanları anlatır. Ruşen, Bolu beyinin beğenmediği tay olan Kırat'ı geri alıp kendi istediği gibi yetiştirir. Tayın namını duyan ve geri almaya çalışan beyin adamları Deli Yusuf'u öldürürler. Ruşen babasının intikamını almaya yemin eder ve onun Körolmasından dolayı da kendisine Köroğlu adını alır. Ancak daha önce kendisini cariye olarak tanıtan Bolu beyinin güzeller güzeli kızkardeşi Hüsnübala (Fatma Girik) Köroğlu'nun aşkıyla yanıp tutuşmaktadır...